Opção de Ações dos Funcionários - ESO.
O que é uma 'Employee Stock Option - ESO'
Uma opção de ações para funcionários (ESO) é uma opção de ações concedida a funcionários específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao titular das opções o direito de comprar uma determinada quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de ações para funcionários é um pouco diferente de uma opção negociada em bolsa, porque não é negociada entre investidores em uma bolsa.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Employee Stock Option - ESO'
Como funciona um contrato de opção de compra
Suponha que um gerente receba opções de compra de ações e o contrato de opção permita que o gerente compre 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de US $ 50 por ação. 500 ações do colete total após dois anos, e as 500 ações remanescentes serão adquiridas ao final de três anos. Vesting refere-se ao fato de o empregado ter adquirido a propriedade sobre as opções, e o vesting motiva o trabalhador a permanecer na empresa até o colete de opções.
Exemplos de exercício de opções de ações.
Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço das ações aumente para US $ 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de ações. O gerente pode se exercitar comprando as 500 ações que são investidas em US $ 50 e vendendo essas ações ao preço de mercado de US $ 70. A transação gera um ganho de US $ 20 por ação, ou US $ 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por mais dois anos, e o empregado lucra com o exercício da opção de compra de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício de US $ 50, o gerente não exercerá as opções de ações. Como o empregado possui as opções de 500 ações após dois anos, o gerente pode sair da empresa e manter as opções de ações até que as opções expirem. Esse acordo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com o aumento do preço das ações no futuro.
Factoring nas despesas da empresa.
Os ESOs são geralmente concedidos sem o requisito de desembolso de caixa do empregado. Se o preço de exercício for $ 50 por ação e o preço de mercado for $ 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações da opção de ações. Se 500 ações forem adquiridas, o valor pago ao funcionário será de (US $ 20 X 500) ou US $ 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que a ação seja vendida, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador e o custo de emissão das opções de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.
Finanças do Yahoo.
Workday, Inc.
6230 Stoneridge Mall Road.
Pleasanton, CA 94588.
Indústria: Software de Aplicação.
Principais Executivos.
Descrição.
A Workday, Inc. fornece aplicativos corporativos em nuvem para finanças e recursos humanos em todo o mundo. Ele fornece aplicativos para os clientes gerenciarem funções críticas de negócios para otimizar seus recursos financeiros e de capital humano. A empresa oferece aplicativo Workday Financial Management que fornece funções de razão geral, contabilidade, contas a pagar e receber, gerenciamento de caixa e ativos, despesas com funcionários e gerenciamento de receitas, projetos, compras, inventário e gerenciamento de subsídios. Ele também fornece o aplicativo Workday Human Capital Management, que inclui gerenciamento de recursos humanos, como ciclo de vida da força de trabalho e gerenciamento da organização, remuneração, ausência e administração de benefícios aos funcionários; e gestão global de talentos, abrangendo gerenciamento de metas e desempenho, planejamento de sucessão e planejamento de carreira e desenvolvimento. Além disso, a empresa oferece o aplicativo Workday Payroll para folha de pagamento empresarial; Aplicação Workday Time Tracking, que automatiza os processos de gerenciamento da força de trabalho; Workday Recruiting, um aplicativo de ponta a ponta para apoiar candidatos, gerentes de contratação, equipe de entrevista e recrutadores; e a plataforma de Workday Learning. Além disso, ele fornece o aplicativo Workday Planning para criar, colaborar e tomar medidas sobre planos financeiros e de força de trabalho; Workday Professional Services Automation aplicação para suportar o ciclo de vida de projetos faturáveis; e Workday Student, um sistema de informações de ciclo de vida de alunos e docentes de ponta a ponta. A empresa atende tecnologia, serviços financeiros, serviços profissionais e de negócios, saúde e ciências da vida, manufatura, varejo e hotelaria, educação e indústrias governamentais e sem fins lucrativos. Anteriormente, a empresa era conhecida como North Tahoe Power Tools, Inc. e mudou seu nome para Workday, Inc. em julho de 2005. A Workday, Inc. foi fundada em 2005 e está sediada em Pleasanton, Califórnia.
Governança corporativa.
O QualityScore de governança da ISS da Workday, Inc. a partir de 1º de fevereiro de 2018 é 9. As pontuações dos pilares são Auditoria: 1; Diretoria: 6; Direitos dos Acionistas: 10; Compensação: 7.
# 7 na lista de FORTUNE & quot; 100 melhores empresas para se trabalhar ®. & Quot;
Na Workday, nos esforçamos para criar uma cultura inspiradora que se concentre nas pessoas e enfatize a integridade, a inovação e a diversão. Se isso soa como algo que você gostaria de fazer parte, gostaríamos de conhecê-lo.
Obrigado a nossa equipe por tornar o Workday um dos melhores lugares para se trabalhar.
Se você gosta de crescimento selvagem e trabalha com pessoas felizes e entusiastas, você aproveitará o Workday.
Sabemos que os funcionários felizes são empregados engajados. É por isso que apoiamos programas e.
atividades destinadas a manter nossos funcionários felizes, incluindo:
Equipes esportivas e clubes.
De hóquei, esqui, ciclismo, rugby, basquete, softbol, golfe, futebol, snowboard e frisbee a filosofia, mahjong, salsa, toastmasters e fotografia - apoiamos isso.
Diversão familiar.
Nós hospedamos vários eventos ao longo do ano para cônjuges, outros significativos e crianças. Os eventos podem variar de acordo com a localização do escritório, mas o sentimento é o mesmo: questões divertidas e familiares.
Piscina, pingue-pongue e competições de pebolim.
Com uma variedade de mesas de jogo em todos os escritórios, há sempre a oportunidade de fazer uma pausa rápida para desestressar e criar amizades.
Dogs @ Workday.
Cães são bem-vindos nos escritórios da Workday em Pleasanton, Salt Lake City e Victoria. Todos os anos, organizamos uma festa do Bring Your Dog to Workday nos nossos escritórios da Pleasanton.
Sextas Cocktail.
Patrocinados por equipes individuais e abertos a todos os funcionários, as Cocktail Fridays são uma maneira de relaxar, celebrar realizações e promover novas ideias. Os funcionários são capazes de construir relacionamentos em um ambiente descontraído e casual.
Fitness e yoga.
A Workday reembolsará os funcionários de uma parte das despesas elegíveis. Em Pleasanton, também oferecemos aulas semanais de ioga no trabalho.
Seja saudável.
Você é a chave para nosso sucesso contínuo. O dia de trabalho está comprometido com a saúde e o bem-estar de.
você e sua família. É por isso que o Workday oferece opções e flexibilidade em um programa abrangente de benefícios.
Benefícios para a saúde.
Você encontrará uma variedade de planos e opções de benefícios localizados para atender às suas necessidades individuais de atendimento médico, odontológico e oftalmológico. E a Workday paga uma parcela alta dos prêmios totais.
Economia e benefícios financeiros.
Todos são proprietários no Workday. Todos os funcionários têm a oportunidade de comprar ações da Workday com desconto através do nosso Programa de Compra de Ações para Funcionários. Também oferecemos planos de poupança-reforma baseados em práticas regionais em todo o mundo. Isso inclui benefícios pré-impostos localizados, como programas de transporte, planos de saúde, contas de gastos com dependentes e vouchers de assistência infantil.
O Workday Wellness Programme dedica recursos para ajudá-lo a ser saudável e produtivo no trabalho.
Avaliações de saúde em andamento.
Dê a frente.
As causas que são importantes para você são importantes para o Workday. Estamos comprometidos em apoiar causas locais e globais que melhorem a qualidade de vida nas comunidades onde fazemos negócios. Apoiar os esforços da comunidade com os quais nossos funcionários se preocupam ajuda a criar um ambiente de trabalho saudável, clientes satisfeitos e um mundo melhor.
Sustentabilidade.
O sucesso da jornada de trabalho não é medido apenas em dólares, mas também em como atuamos em nossa comunidade e no meio ambiente. A Equipe Green da Workday patrocina iniciativas ecológicas em toda a empresa, incluindo compostagem, redução de energia de nossos data centers, reciclagem de equipamentos em fim de vida e conscientização geral sobre nossa pegada ambiental em todos os locais.
Fundação Workday.
A Workday Foundation está comprometida em fazer uma diferença positiva em nossas comunidades e em apoiar causas que são importantes para os funcionários da Workday. Investimos em ideias inovadoras que terão um impacto transformador nas comunidades onde vivemos e trabalhamos.
Subsídios de impacto.
A Workday Foundation faz investimentos em organizações inovadoras lideradas por pioneiros. Nossa missão é transformar vidas criando caminhos de carreira que desencadeiem o potencial humano. Procuramos organizações que estão usando soluções inovadoras para romper o ciclo da pobreza criando segurança econômica duradoura por meio de empregos significativos. As doações durante o dia de trabalho envolvem dólares significativos, compromissos plurianuais em potencial, envolvimento dos funcionários e estreita colaboração com os beneficiários.
Dar e fazer programa.
Funcionários de todo o mundo correm, andam, andam, remar, orientam, aconselham, alimentam, leem, desenvolvem, servem em pranchas e até mesmo cultivam bigodes para causas favoritas.
Para incentivar ainda mais a filantropia, a Workday corresponde às doações de caridade dos funcionários a organizações qualificadas de até US $ 1.000 por ano. O programa Workday Giving and Doing oferece subsídios de US $ 500 para organizações nas quais nossos funcionários se voluntariaram 25 horas de seu tempo pessoal.
Impacto comunitário.
Workday incentiva os funcionários a se voluntariarem. Ao fazer isso, ajudamos as organizações que estão fazendo coisas incríveis em nossas comunidades locais e globais a ter um impacto ainda maior. Além disso, quando um desastre acontece e as pessoas querem participar, a Workday Foundation cria formas significativas de contribuir através de doações de dólares, tempo ou tecnologia.
Prêmios e reconhecimento.
100 Melhores Empresas para Trabalhar, 2018.
40 Melhores Empresas para Trabalhar em Tecnologia, 2018.
50 melhores locais de trabalho para os pais, 2017.
100 Melhores Empresas para os Millennials, 2017
Melhores lugares para trabalhar pela diversidade, 2017.
100 melhores locais de trabalho para mulheres, 2017.
Workday nomeado # 7 FORTUNE "100 Melhores Empresas para Trabalhar®".
Pelo quarto ano consecutivo, estamos honrados em ser uma das “100 Melhores Empresas para se Trabalhar” da FORTUNE.
Perguntas e respostas com os técnicos da Workday: Promovendo uma arquitetura de computação em nuvem de classe mundial.
Muitas das maiores e mais complexas organizações do mundo são clientes da Workday, com mais pessoas se juntando à nossa comunidade o tempo todo. É por isso que nossos tecnólogos estão continuamente focados no avanço da escalabilidade e disponibilidade de nossa infraestrutura de tecnologia.
P & A: Por que dia de trabalho é um dos principais locais de trabalho para os recém-formados.
Para ser uma ótima empresa para se trabalhar, os funcionários em todas as etapas de suas carreiras precisam se sentir apoiados, desafiados e motivados. Por isso, foi especialmente significativo que a Workday fosse classificada entre as 10 primeiras na lista dos 50 melhores locais de trabalho para novos graduados universitários pela Fortune e pela Great Places to Work.
Lynn Christensen: Liderando o Desenvolvimento de Aplicações do Dia de Trabalho com Propósito e Paixão.
Lynn Christensen, que atua como vice-presidente sênior de desenvolvimento de aplicações na Workday, busca estabelecer metas e alcançá-las, não importa o quanto seja desafiadora a jornada.
Carreiras na Workday.
Faça o que você ama. Ame o que você faz.
FORTUNE e FORTUNE 100 Melhores Empresas para Trabalhar são marcas registradas da Time Inc. e são usadas sob licença. Da Revista FORTUNE, 1º de março de 2018. © 2018 Time Inc. Usado sob licença. A FORTUNE e a Time Inc. não são afiliadas e não endossam produtos e serviços da Workday.
Se você está considerando o Workday ou apenas deseja mais informações, estamos aqui para ajudar.
Qual é o risco de uma compensação baseada em ações no dia de trabalho?
Com uma grande parte de sua remuneração atrelada a prêmios de equidade, a Workday seguirá os passos do LinkedIn?
Fonte da imagem: jornada de trabalho.
Além de relatar os lucros GAAP, as empresas frequentemente relatam lucros ajustados pelo EBITDA ou não GAAP que se ajustam à remuneração baseada em ações. A diferença entre os dois números pode ser extensa. Por exemplo, abaixo, veremos o lucro líquido GAAP e não GAAP relatado por alguns nomes populares de tecnologia em seus trimestres mais recentes.
Despesa de Compensação Baseada em Ações.
Outras despesas de operação.
Todos os números em milhares, USD. Fonte: arquivamentos da empresa.
Aportar lucros ao compensar a remuneração dos funcionários não é uma prática que eu goste. O investidor bilionário Warren Buffett concorda. Antes do estouro da bolha das pontocom, Buffett escreveu o seguinte em sua carta de 1998 aos acionistas:
Se as opções não são uma forma de compensação, quais são elas? Se a compensação não é uma despesa, o que é isso? E, se as despesas não devem entrar no cálculo dos ganhos, onde no mundo eles deveriam ir?
A remuneração baseada em ações não é apenas deturpada pelos gestores, mas também desencadeia um risco negligenciado pelos investidores. Se o preço da ação cair, se estiver relacionado à própria empresa ou ao mercado em geral, há uma chance maior de reduzir o moral e o atrito mais alto. Embora qualquer empresa com uma grande parcela de sua remuneração vinculada ao patrimônio esteja suscetível a esse risco, uma que se destaca para mim é a Workday.
Em seu ano fiscal mais recente, encerrado em 31 de janeiro de 2016, a compensação baseada em ações da Workday de aproximadamente US $ 250 milhões representou 22% da receita total. Para colocar isso em perspectiva, a remuneração baseada em ações no Salesforce e Oracle é de 9% e 3%, respectivamente. Agora, imagine quanto da força de trabalho não será feliz se o preço das ações cair pela metade.
A queda do preço das ações de grande magnitude em uma empresa que depende fortemente de remuneração baseada em ações ocorreu recentemente. Quando o LinkedIn reportou os resultados do quarto trimestre de 2015 no final de janeiro, o preço das ações despencou 40%. No dia seguinte, o CEO Jeff Weiner realizou uma reunião geral reafirmando aos funcionários a força do LinkedIn:
Somos a mesma empresa que éramos no dia anterior ao anúncio dos nossos resultados. Eu sou o mesmo CEO que eu estava no dia antes do anúncio dos nossos ganhos. Você é o mesmo time que você era no dia anterior ao nosso anúncio de ganhos. E, mais importante, temos a mesma missão, visão e senso de propósito em termos de nossa capacidade de criar oportunidades econômicas. Nada disso mudou. Não mudou um iota.
Caso o discurso motivacional não fosse suficiente, Weiner perdeu o seu bônus anual de US $ 14 milhões e deu-o como um bônus para os funcionários.
Fonte da imagem: LinkedIn.
A importância de manter os funcionários satisfeitos é importante na Workday e no LinkedIn. Ambas as empresas enfatizam o papel da cultura no sucesso de seus respectivos negócios. Em seu 10-K, o LinkedIn destaca seus valores e cultura única da empresa como a base de seu sucesso. No relatório anual da Workday, a empresa menciona a falha em manter a cultura de sua empresa como um risco para seus negócios.
Quando algumas análises negativas da Glassdoor mostraram que a empresa pode estar tendo problemas de moral, a empresa tratou-as agressivamente. A CEO Aneel Bhusri foi questionada sobre as revisões em seu último call de ganhos e ele respondeu com o seguinte:
Nós definitivamente tivemos algumas dores crescentes nos últimos 12 meses. Metade dos funcionários está na empresa há dois ou dois anos e meio. É um tópico que nós temos nos últimos seis meses e um por um, eu li as coisas do Glassdoor com muito cuidado, nós estamos tentando chegar à raiz de alguns dos problemas e acho que abordamos um monte deles.
Independentemente da recente negatividade em torno do LinkedIn e do Workday, as duas empresas ainda pontuam bem no Glassdoor. Dos funcionários do LinkedIn que o avaliaram no Glassdoor, 89% recomendariam a um amigo e 98% o colocariam favoravelmente. Na verdade, Weiner foi o 5º CEO mais bem cotado de 2016. Para a Workday, 73% dos funcionários recomendariam a empresa a um amigo, enquanto 94% aprovariam a Bhusri.
O que acontece se o preço cair?
Embora seja pura especulação da minha parte, acredito que uma das razões pelas quais o LinkedIn se vendeu à Microsoft (NASDAQ: MSFT) foi porque corria o risco de perder seus funcionários altamente valorizados. Uma queda de preço acima de 40% provavelmente deixou muitas opções de funcionários sem valor, especialmente as mais novas.
A empresa concedeu mais de 280.000 opções de ações durante o ano fiscal de 2015. O preço médio dessas opções foi de US $ 259 por ação. De acordo com os registros da empresa, o LinkedIn tinha 683.788 ou 47% de todas as opções em circulação que tinham um preço de exercício ponderado acima de US $ 170 por ação. No dia do anúncio da venda, as ações do LinkedIn subiram 47%, de US $ 131 por ação para mais de US $ 192, trazendo muitas dessas opções no dinheiro.
Nos últimos quatro anos, o valor da remuneração baseada em ações como porcentagem da receita do LinkedIn subiu de 9% para 17%. O dia de trabalho está vendo uma trajetória similar.
Fonte de dados: arquivamentos da empresa.
De acordo com o último registro anual, a empresa não concedeu novas opções de ações em seu último exercício fiscal. No entanto, ele concedeu mais de 5 milhões de unidades de estoque restritas, cujo preço é superior a US $ 85 por ação, que está próximo de onde negocia hoje. Um corte de 40% no preço de suas ações pode não necessariamente significar que a Workday precisará encontrar um comprador, mas isso afetará o bolso de seus funcionários.
É uma prática comum no Vale do Silício para as empresas de tecnologia para compensar os funcionários com uma combinação de opções de ações e ações. Embora a prática geralmente dilua a propriedade da empresa, ela também alinha os interesses dos funcionários e da administração com os dos acionistas. Além disso, muitas vezes é necessário dinheiro para ajudar no crescimento da empresa. Os lucros não são esperados a curto prazo, de modo que a remuneração no capital próprio é uma boa maneira para essas empresas recrutarem talentos sem pagar altos salários. Embora nem todos os acionistas sejam fãs de remuneração baseada em ações, isso é comum em muitas empresas jovens e serve a um propósito.
No entanto, os investidores não devem apenas ficar de olho no tratamento contábil das opções por parte da administração, mas também devem estar atentos a como uma queda no preço das ações pode afetar o moral e a rotatividade dos empregados.
Palbir Nijjar possui ações do LinkedIn e Workday. The Motley Fool possui ações e recomenda LinkedIn, Salesforce, Twitter e Workday. O Motley Fool possui ações da Microsoft e da Oracle. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim informativo insípido por 30 dias. Nós, tolos, não podemos todos ter as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que considerar uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
Palbir Nijjar escreve sobre bens de consumo e ações de tecnologia. Sua cotação de investimento favorita vem do Co-CEO da Markel e do super investidor Tom Gayner: "Ganhei mais dinheiro com minha bunda do que com o meu cérebro". Siga Palbir no Twitter para mais citações e Steph Curry Vines. Siga @CashRulesPN.
No comments:
Post a Comment